作者：陳其玨 文章來源：上海證券報 更新時間：2012-08-17
臺風對產(chǎn)量的影響需要時間積累。隨著庫存的消耗，當9、10月份海鹽生產(chǎn)旺季來臨后，產(chǎn)量的影響會更加充分，供給將大幅下滑。目前，山東原鹽企業(yè)已有漲價苗頭，而旺季來臨后市場供需格局會打破，將帶動鹽價上揚。云南鹽化、新都化工、和邦股份、雙環(huán)科技等涉及原鹽產(chǎn)業(yè)鏈且自身未受臺風沖擊的上市企業(yè)，有望受益未來原鹽漲價潮。
8月以來，山東等多地連續(xù)遭受強降雨及臺風襲擊，海鹽產(chǎn)業(yè)損失嚴重，整體產(chǎn)量將減少三分之一。由于海水制鹽整個過程需經(jīng)歷幾個月時間，此次生產(chǎn)鏈被沖垮后將需要較長周期恢復正常生產(chǎn)。分析師稱，這一事件的影響將一直延續(xù)到明年春季，將帶來鹽價上升及原鹽供需失衡。15日，山東、河北受災嚴重地區(qū)的原鹽已出現(xiàn)漲價苗頭。
海鹽生產(chǎn)遭遇大破壞
原鹽按來源可分為海鹽、湖鹽、井礦鹽3類。我國原鹽分布區(qū)域化非常明顯，形成了東部海鹽，中部及西南部井礦鹽，西北部湖鹽的生產(chǎn)格局。其中，海鹽生產(chǎn)的全過程都在露天下進行，每一道工序都直接受天氣變化的影響。
作為山東省的第二大產(chǎn)鹽區(qū)，濱州市鹽區(qū)自7月22日至8月3日持續(xù)遭受強降雨襲擊，13天內(nèi)，最高降雨量達426.6毫米，由于雨水大、持續(xù)時間長，蒸發(fā)量幾乎為零。隨后，8月3日的“達維”熱帶風暴導致鹽田內(nèi)洪水無處可排，全部被淹，生產(chǎn)所需四級鹵水基本損失殆盡，池內(nèi)存鹽所剩無幾。
山東省鹽業(yè)集團濱豐鹽化有限公司是由省、市、縣三級鹽業(yè)公司聯(lián)合投資的一家大型鹽業(yè)生產(chǎn)企業(yè)，其下轄鹽田在此次災害中全部被淹，原鹽雨化損失2.2萬噸，飽和鹵水7.6萬立方米、高級鹵水7.5萬立方米、中級鹵水43.4萬立方米損失殆盡。由于原鹽生產(chǎn)鹵源中斷，已嚴重影響了秋季和明年春季生產(chǎn)工作。此次降雨致使該公司秋季減產(chǎn)70%以上，間接影響明年產(chǎn)量5萬噸。
記者另從濱州市鹽務局了解到，濱州市鹽區(qū)今年根據(jù)計劃要生產(chǎn)原鹽380萬到400萬噸，強降雨及臺風襲擊將導致減產(chǎn)約130萬噸，減產(chǎn)三分之一。而隨著鹽田沖毀，鹵水被淡化，有的鹽田需要重新改造，近期甚至整個秋季都不可能恢復正常生產(chǎn)。
據(jù)當?shù)佧}務專家介紹，整個海水制鹽的生產(chǎn)過程是一環(huán)扣一環(huán)的生產(chǎn)鏈，把海水提高到飽和結晶鹵水，要經(jīng)過初級鹵、中級鹵、高級鹵、結晶鹵四個階段，整個生產(chǎn)過程需經(jīng)歷幾個月時間。此次強降雨及臺風將整個生產(chǎn)鏈沖垮后，恢復正常生產(chǎn)所需要的周期也相當長。
除了山東外，河北此次也有14家制鹽企業(yè)308萬公畝鹽田受災；天津也受重大影響。業(yè)內(nèi)預計，唐山、滄州的原鹽整條生產(chǎn)鏈遭沖毀后，將造成今年秋曬絕產(chǎn)，并使明年春曬鹵水基本損失殆盡。
原鹽供需格局將被打破
“我們估計這次受災將使國內(nèi)原鹽至少出現(xiàn)7-8%的產(chǎn)能損失，直接會影響到今年秋季的產(chǎn)量，并打破當前的供需形勢?！币晃蝗萄芯繂T對此分析說。
在他看來，臺風對產(chǎn)量的影響需要時間積累。隨著庫存的消耗，當9、10月份海鹽生產(chǎn)旺季來臨后，產(chǎn)量的影響會更加充分，供給將大幅下滑。目前，山東原鹽企業(yè)已有漲價苗頭，而旺季來臨后市場供需格局會打破，將帶動鹽價上揚。
“在我國原鹽庫存逐漸減少的大背景下，我們預期未來半年國內(nèi)原鹽價格將進入上升通道，同時帶動純堿價格反彈。”上述研究員說。
濰坊鹽業(yè)協(xié)會秘書長王子軍也認為，作為海鹽主產(chǎn)區(qū)的濱州、東營原鹽產(chǎn)能有800萬噸左右，此次減產(chǎn)后將打破原鹽產(chǎn)銷格局。兩堿等用鹽企業(yè)將會到其他鹽產(chǎn)區(qū)購鹽，必然帶來鹽價上漲，直接影響秋季原鹽產(chǎn)量和明年的生產(chǎn)及價格。百川資訊顯示，15日，山東、河北受災嚴重地區(qū)的原鹽價格略有上調(diào)。河北地區(qū)海鹽出廠價的增幅為10元/噸左右，山東部分地區(qū)增幅在5元/噸左右。
據(jù)悉，我國原鹽的消費結構中，化工用鹽占比73%，食用鹽占16%，其他占11%，鹽化工消耗以純堿和氯堿為主，其中，純堿用鹽約占40.9%，燒堿用鹽約占44.4%。
“從這幾年原鹽和下游燒堿、純堿的產(chǎn)量來看，2011年以來工業(yè)鹽產(chǎn)量增速明顯大大低于燒堿和純堿的產(chǎn)量增速。這說明原鹽的供給量是低于需求量，原鹽的庫存是逐漸減少的?！痹撗芯繂T說。
據(jù)他介紹，濰坊的原鹽產(chǎn)量占到全國的20%多，其變化最能反映全國的狀況。2012年上半年，濰坊庫存原鹽347萬噸，同比減少了21.67%。庫存的逐漸減少說明有補庫存的需要，也有望帶動價格上漲。
至于外界擔心純堿行業(yè)景氣下滑會影響純堿產(chǎn)量，以致減少對原鹽的需求，上述研究員認為純堿產(chǎn)量仍會保持增長：一方面，玻璃行業(yè)從2010年開始進入產(chǎn)能擴張期，產(chǎn)能增速非常明顯，從而加大對純堿的需求；另一方面，盡管純堿價格弱勢，但聯(lián)堿企業(yè)的氯化銨盈利能力相當強，對負荷的提升作用大。由于這兩方面原因，今年前7個月純堿產(chǎn)量同比提升了6.1%。
綜上可預判，云南鹽化、新都化工、和邦股份、雙環(huán)科技等涉及原鹽產(chǎn)業(yè)鏈且自身未受臺風沖擊的上市企業(yè)，有望受益未來原鹽漲價潮。
